中国半导体产业已取得长足进步，投资要着眼“差异化、落地性

1、元和普华尹波涛：我国半导体产业取得长足进步，投资要聚焦“差异化、落地化”

据消息，9月21日，元和普华董事总经理殷波涛在“36氪2023产业未来大会”的“半导体行业的投资与变革——毫米之间”圆桌对话中分享了自己的观点。

尹伯涛表示，元和普华是一家专注于半导体的硬科技投资机构，核心人员拥有多年行业经验。 目前已有40余家被投资企业登陆资本市场，涵盖半导体设计、设备、元器件、材料、封装、制造等全产业链。

谈及产业资源，尹伯涛表示，产业资源的“含义”比较广泛。 投资机构投资于早期公司，以支持其发展和成长。 公司上市后，双方仍有很大的潜在合作空间。 企业可以投资并成为投资机构的LP。 同时，元和普华通过其管理的母基金支持企业设立CVC。 。 双方已经形成了你中有我、我中有你的紧密关系，可以共同努力支持初创企业的发展壮大。 无论现在还是未来，企业资本与投资机构的紧密结合都将发挥重大作用，两者具有互补关系。 企业的产业资源更加直接，比如订单、供应链等，而像元和普华这样的机构投资更加专业，拥有更广泛的产业资源。 例如，元和普华投资的40多家上市公司都是半导体领域领先的平台公司，涉及领域广泛。 这些企业背后的资源相当可观，合作空间很大。

在尹伯涛看来，选择投资标的时，要重点关注“差异化”和“落地”两大方面。 从差异化的角度来看，某个赛道如果受到关注，就会吸引大量资本，赛道就会变得拥挤甚至“涉足”。 所以，差异化极其重要，差异化才有价值； 另一方面，在当前的经济环境下，半导体产业周期可能会比以前更长。 希望投资的项目实用性强，早期项目能在2-3年内产生收入，甚至“独立产血”。

尹伯涛指出，近年来，我国半导体产业加速发展，在设计、装备、元器件、材料等成熟工艺环节取得长足进步。 但先进工艺，尤其是光刻机、离子注入等设备以及高端制造工艺方面仍存在差距。 精密及关键核心零部件仍需进一步突破，不少材料仍需国产替代。 在替代国产半导体的过程中，中国企业拥有强大的服务能力和非常紧密的上下游联系。 例如，设计公司与系统、组件和设备公司有着密切的联系，可以利用定制化的优势。 同时，中国半导体可以系统地解决问题，比如利用chiplet和先进封装来弥补先进工艺的短板。

尹伯涛认为，元和普华是一家市场化的投资机构，财务回报是主要价值。 不过，除了财务回报外，元和普华也非常注重履行社会责任。 他指出，半导体产业本身就是全球分工合作的产物。 随着国产替代进入“深水区”，我国打造半导体全产业链不仅要走市场化之路，还要在一些投资回报较低的“卡壳”环节上取得突破。 这也需要政府的大力支持，元和普华希望在这方面做出一份贡献。

2.集邦咨询：NAND闪存第四季将见底，价格止跌回升

据悉，由于NAND Flash晶圆现货价格大多自低位回升超过16%，集邦咨询看好第四季NAND报价走向，预估涨幅约3%至8%，高于最初估计的0%至5%。 。 %。

近两年NAND闪存持续处于低位。 据TrendForce统计，今年前两季度NAND闪存均价下跌10-15%，预计第三季度将再下跌5-10%。 不过，随着内存调整周期的结束，整个存储市场有望迎来拐点。

据TrendForce统计，1Tb TLC NAND闪存晶圆现货价格较低点反弹27%，512Mb TLC晶圆现货价格也上涨25.7%，256Mb TLC晶圆现货价格上涨16%。

TrendForce分析师林大祥表示，这波NAND Flash涨价潮主要有两个原因。 一是供应商减产幅度超出预期，二是客户加速去库存。 在这种情况下，NAND闪存供应商不仅不愿意在降价方面做出让步，甚至还积极涨价。 客户因此启动了战略备货。 预计第四季度NAND闪存价格增长3%至8%。

3、魏少军：让我带头推动半导体产业再全球化

据悉，清华大学教授、中国半导体行业协会副理事长魏少军在2023年北京微电子国际研讨会上的演讲中，对半导体产业的“全球化发展”问题进行了深入探讨。 IC WORLD大会将于9月25日举行。 魏少军指出，半导体产业全球化带动了半导体供应链全球化，中国既是经济全球化的受益者，也是贡献者。 未来，我应该带头，为推动半导体产业再全球化进程而努力。

半导体领域“碎片化”进程已开始

集成电路诞生迎来“硅时代”以来，已经经历了几十年的发展。 技术的统一推动了半导体产业的全球化和供应链的全球化。 美国、欧洲、日本、韩国、中国大陆和台湾是全球半导体产业的聚集地，代表着全球95%的产能、近100%的产品和98%的市场。 同时，美国、欧洲、日本、韩国也是半导体设备和材料的主要生产国，是全球半导体供应链的关键参与者。 半导体行业已经实现了彻底的全球化，不仅在生产方面，而且在贸易方面。 例如，美国设计的移动通信终端芯片在台湾生产，在马来西亚封装和测试，然后销往中国。

不过，魏少军指出，当前地缘政治博弈正在深刻影响全球半导体产业，半导体产业全球化进程被中断。 一些国家试图通过国内立法来打击竞争对手，而不是通过正常、健康的竞争来发展半导体产业。 这种做法对全球供应链产生了非常破坏性的影响。 美国政府签署《芯片与科学法案》、欧盟芯片法案获得通过、韩国发布“K-Semiconductor”战略、日本出台紧急半导体产业强化计划。 目前，全球半导体领域的“碎片化”进程已经开始。

逆全球化带来“资源配置”挑战

中国半导体产业立足于全球化，半导体领域的“碎片化”必将对中国产业发展带来严峻挑战。 半导体产业的发展包括IDM、Fabless+Foundry、Fabless+Foundry+Service等不同模式，中国采用的是Fabless+Foundry+Service模式。 中国半导体产业这几十年的快速发展，与采用这种模式有很大关系，可以实现资源的全球优化配置。

然而，当前的去全球化进程给Fabless+Foundry+Service模式带来了诸多挑战。 因为逆全球化会导致资源优化配置变得困难。 由于我国IDM兴起较晚，总体贡献不大，我国集成电路产品的主力军是集成电路设计公司。 虽然我国集成电路产品占全球总量的比重从2004年的不足5%上升到2022年的13.7%，年均复合增长率为20.6%，但整体占比仍然十分有限，主要集中在中低端地区。 和低端产业。 远远不能满足国内市场的需求。 代工方面，到2021年底，国内现有12英寸晶圆代工产能为43.6万片。 2015年之前产能为19.7万片，2015年之后新增产能为23.9万片。 但与我国集成电路设计行业目前每月150万片的产能需求相比，还存在巨大差距。

推动半导体产业“再全球化”

尽管“碎片化”进程带来了一定挑战，但魏少军强调，中国半导体仍然具有良好的发展前景。 首先，中国正在经历附加值由低端向高端转变、就业由劳动密集型向智力密集型转变、重要性由边缘向核心转变的产业升级过程。 产业升级是遵循发展规律的正确道路，半导体是中国发展的重中之重。 其次，中国既是经济全球化的受益者，也是贡献者。 我们要坚定不移维护和引领经济全球化，维护全球半导体产业发展。 第三，中国超大规模芯片市场地位短期内不会改变。 中国半导体在全球产业中占据重要地位。 第四，中国必须以打破封锁围堵为目标实现自力更生、自力更生，抓住这波智能化浪潮带来的机遇，扬长避短，掌握发展主动权。 五是坚持扩大开放、广邀朋友，同时开辟新赛道、拓展新空间。

半导体是电子信息产业的基础和核心，为信息技术产业赋能。 半导体是全球化最彻底的行业。 全球化的半导体产业催生了半导体供应链的全球化，这符合经济发展的客观规律。 中国是经济全球化的受益者和贡献者，必须坚定不移地维护和引领经济全球化。 如果说中国在半导体全球化初期还扮演着跟随者的角色，那么下一阶段，我们必须带头推动半导体产业的再全球化。

4、数量最多！中国拥有24个全球顶尖科技集群

据介绍，9月21日，由科技部和世界知识产权组织共同主办的2023年顶尖科技集群高层圆桌会议在北京举行。

科技部副部长张广军表示，中国政府高度重视科技发展，把创新作为发展的第一动力。 近年来，我国推动实施京津冀协同发展、长江经济带发展、长三角一体化发展等重大区域战略。 支持北京、上海、粤港澳大湾区建设具有国际影响力的科技创新中心，初步形成全方位、多层次的区域创新格局。 中国愿继续同世界知识产权组织等国际组织和世界各国一道，以科技创新理念、方法和成果应对全球性重大挑战，推动知识产权创新、应用、管理和保护。产权，加强国际科学研究。 环境建设。

世界知识产权组织9月20日发布的2023年全球顶尖技术集群排名显示，中国再次进步，拥有全球顶尖技术集群24个，成为技术集群最多的国家。 其中，深港广、北京、沪苏三大科技集群位列全球前五。 （校对/赵碧莹）

五、外交部：欧盟采取的相关措施不利于全球汽车产业链、供应链稳定

据报道，9月25日，外交部发言人汪文斌主持例行记者会。

有记者问：今天将举行中欧经贸高层对话。 中方对欧盟近日宣布对中国电动汽车发起反补贴调查持何立场？

“至于第十次中欧经贸高层对话有关情况，建议你向有关部门了解。” 汪文斌表示，中国商务部已就欧盟对中国电动汽车发起反补贴调查。 我想向大家强调的是，中方一贯反对一切形式的贸易保护主义。 欧盟采取的相关措施不利于全球汽车产业链、供应链的稳定，也不符合任何一方的利益。

汪文斌表示，中方敦促欧方从维护全球产业链、供应链稳定和中欧全面战略伙伴关系大局出发，同中方开展对话协商，打造公平、非歧视、可预测的多边环境。中欧电动汽车产业共同发展的市场环境。 。 我们共同反对贸易保护主义。 （校对/赵碧莹）

6、刘德华代言华为非凡大师，首次推出Mate 60RS版及金色智能手表

消息，9月25日，华为在深圳召开秋季全场景新品发布会。 华为终端BG首席执行官、智能汽车解决方案BU董事长余承东在会上宣布推出ULTIMATE DESIGN系列新品牌。

余承东指出，非凡大师系列是多年积累的巅峰之作，是极致美学、极致工艺、极致创新的推出。 从PORSCHE DESIGN到ULTIMATE DESIGN，品牌实现了全面升级。

发布会上，《非凡师》品牌大使刘德华现身现场，在回顾演艺生涯时阐述了自己对《非凡师》的理解，比如他遇到的导演许鞍华——“从来不跟风，因为她是趋势。” ; 又如他遇到的歌手林子祥——“他是一个不可超越的目标，也是我的向导”； 这些人都是刘德华心目中的非凡高手。

刘德华指出，每个人的起跑线都不同，但只要你坚持跑，不管走得多慢、走多远，总有一天你会到达属于每个人的巅峰。

刘德华说：“重要的不是生来非凡，而是有勇气变得非凡。” “时代需要我们，需要先锋者突破、变革、创造。”

随后，余承东发布了WATCH ULTIMATE DESIGN智能手表。 HUAWEI WATCH ULTIMATE DESIGN是华为首款为各领域精英打造的高端金色智能手表。 华为WATCH Master系列产品首次加入18K贵金材质，设计以导航时控制方向的舵为设计基础。 表圈采用六段18K金手工镶嵌。 还有金色表圈、金色旋转表冠、金色PVD钛金属表带、创新伸缩蝴蝶扣等精美设计。

根据华为官方信息，华为Mate 60 RS是极致美学、极致工艺、极致创新的非凡大师。 新增两种颜色，红色陶瓷珍贵稀有，黑色陶瓷高贵非凡。 售价11999元起。 今日18:08开始预购，9月28日正式发售。